AI硬件身上纹，掌声献给深圳人；这是最近听到一段比较搞笑的话，但也勾勒出2025年AI赛道轮廓。 （P1） 资本从上向下，是基建的成熟，市场从下向上，是场景的细分；在不同的位置下，这一波AI的火热，不同环节的玩家要回答的问题完全不一样。 2024是AI硬件概念的起点（AI pin 、 Rabbit）带来了替代手机的野心和给创业者画了我也行的梦，这也促成了2025，2025我认为是 “记录” 和 “陪伴”的元年。 2025年，在“记录”这个主线下，典型代表Plaud、钉钉A1、安克飞书豆、得到卡。显然随着基座模型能力的提升，这个赛道开始出现大厂，这里带来的一个认知是开始祛魅，可以交付的服务边界更清晰，大厂适合这时候加速认知和收割，辅佐两个信息。 - 钉钉A1开始用互联网大厂惯用的营销策略来分发，单在地铁广告的投入千万级 ，还包括了定点的一些策略，专门给清华学生打上课笔记的广告。 - 安克字节豆并不是纯新品，这个品安克早前在海外已经试水，接入的是GPT，目前国内版开售即断货，按这个情况字节未必不会跟谁来加速扩张。 - 最后的玩家我猜一定是产品体验的极致（软硬）、和离基座模型近（成本），这两者字节和钉钉都不缺。 在“陪伴”的主线下，显然是主要还是创业公司，这里包含几个典型（BubblePal、AI Pendant、Loona、深圳大量机器人） - 这以上的玩家中，交付给用户的价值是非标的，核心也不在于“智能”，而在于“性格”。 - 其次以上玩家的崛起，炒作作为增长手段是必要条件，这里的炒作不是贬义，是褒义（P2） 比如技术创始人、模型厂背景、一定得上个知名的播客、和知名人物对骂、没发布前就开始大量融资等典型手段 记录的品类在祛魅，但陪伴的品类还在造魅。所以我没看明白，陪伴这个赛道和大厂目前有啥关系，一个是炒作这条路线，大厂不如创业公司具备优势，或者成熟的品牌心智在炒作的路线上有极高的风险；另一个是“敢为天下后”是不是大厂在陪伴这个赛道下的另一种做法。